中國農業(yè)機械流通協(xié)會發(fā)布的2022年12月份中國農機市場景氣指數(shù)(AMI)為37.9%，環(huán)比下降5.9個百分點，同比下降14.3個百分點。從環(huán)比看，6個一級指數(shù)中，除庫存指數(shù)和經理人信心指數(shù)有所上升外，其余全部呈現(xiàn)下降趨勢。其中效益指數(shù)降幅最大，降幅達到16.8個百分點。從同比看，6個一級指數(shù)全部呈現(xiàn)下降趨勢，其中效益指數(shù)降幅最大，為21.5個百分點。6個一級指數(shù)全部位于不景氣區(qū)間。

　　特約分析師張華光認為：12月的AMI以環(huán)比小幅下降，同比大幅度滑坡的結果收官。37.9%的景氣度，一個冷冰冰的數(shù)值，令人警醒。它不僅創(chuàng)下了2022年全年景氣度最低值，也創(chuàng)下了2020年(1-3月未統(tǒng)計除外)以來的最低值。而這一切都發(fā)生在去年12月1日國三升國四正式實施的第一個月的檔口。如此糟糕的結尾，是偶然還是必然？是對過去一年農機市場發(fā)展走勢的客觀展示？還是對2023年已經開始的新的一年市場的警示？都值得我們深思。

　　12月份AMI的基本特征

　　其一，震蕩下行，景氣度探底，創(chuàng)下三年來新低。對12月份MAI,我們所能預測到的是市場環(huán)比、同比下滑，預測不到的是下滑幅度竟如此夸張。尤其是同比，下滑幅度高達14.3個百分點。景氣度不僅創(chuàng)下2022年最低值，也破防了2020年4月以來近三年間的月度景氣度最低值。

　　其二，一級指數(shù)同比全線下降，三個指數(shù)環(huán)比創(chuàng)下全年新低。2022年12月，AMI展現(xiàn)給我們的經營業(yè)績不僅是乏善可陳，簡直是一幅多年未有的經營慘淡圖。所監(jiān)測的六個一級指數(shù)同比全線下降，意味2022年12月市場差于上年同期；而包括銷售能力指數(shù)、效益指數(shù)、補貼指數(shù)在內的三個一級指數(shù)的環(huán)比跌幅創(chuàng)下全年新低，則意味著12月市場成為2022年市場的谷底。其中，效益指數(shù)的大幅度下滑，折射出經銷商甩庫存的力度。經理人信心指數(shù)環(huán)比雖有增長，但此增長是基于11月份景氣度跌至谷底所致，并不意味著市場信心的增加。

　　其三，“全線飄綠”。本月所監(jiān)測的5個二級指數(shù)無論同比還是環(huán)比，均呈現(xiàn)不同程度的滑坡，且皆位于不景氣區(qū)間。從另一個維度詮釋了12月AMI經歷了近年少有的慘淡境況。

　　去年12月份，AMI慘淡如此，是由疫情、國三升國四、季節(jié)等多重利空因素疊加生成的致命“雞尾酒”所致。從季節(jié)因素分析，12月正值農機市場傳統(tǒng)淡季，市場需求疲軟；從疫情因素看，在疫情防控放開后，導致國內疫情大面積反彈，對市場產生了較大的影響；從國三升級國四的影響看，本月是升級后國四機械正式運行的第一個月，市場需求轉換與適應期決定了本月農機市場還沒有進入正常的發(fā)展軌道，而升級導致的價格上漲，傳導至終端，直接生成客戶猶豫不決和市場疲軟的下行壓力，成為市場下跌的重要因素。

　　從三級指數(shù)解析細分市場

　　從所監(jiān)測的6個三級指數(shù)看，除11月景氣度跌入谷底12月出現(xiàn)小幅反彈的履帶式谷物聯(lián)合收獲機外，其它5個細分市場全線大幅度下滑。

　　拖拉機市場。12月成為拖拉機景氣指數(shù)全年最為慘淡的一個月，無論是二級指數(shù)還是三級指數(shù)，無論是月度環(huán)比還是年度同比，均出現(xiàn)大幅度下降。從景氣度看，二級拖拉機指數(shù)，以及三級大型和中型拖拉機指數(shù)景氣度均跌入本年度谷底，分別為32.8%、32.5%和32.7%。從月度環(huán)比和年度同比看，環(huán)比分別大幅度下滑17.2%、20.8%和17.1%，同比分別大幅度下跌17.1%、15.1%和14.2%。

　　雖然拖拉機月度同比表現(xiàn)差強人意，但全年市場業(yè)績十分亮眼。市場監(jiān)測顯示，2022年，我國累計銷售各種拖拉機61.09萬臺，穩(wěn)健增長12.96%。其中，大中拖市場大幅度增長，累計銷售各種型號大中拖46.04萬臺，同比大幅增長22.77%。中拖(25-100馬力)累計銷售31.36萬臺，同比增長15.04%；占比68.11%，較之去年同期下挫4.58個百分點。大拖(100馬力以上)銷售14.68萬臺，同比大幅度攀升43.36%，占比31.89%。

　　不僅國內市場表現(xiàn)強勁，而且出口市場也呈現(xiàn)出強勢的發(fā)展勢頭。2022年1-11月，我國拖拉機整機累計實現(xiàn)出口金額7.56億美元，同比大幅度增長19.11%。

　　收獲機市場。收獲機械指數(shù)以39.7%的景氣度收官，創(chuàng)下全年新低。包括輪式、履帶式在內的兩大谷物聯(lián)合收獲機景氣指數(shù)表現(xiàn)看似南轅北轍，輪式環(huán)比分別大幅度下降11.2%，履帶式環(huán)比增長4.1%，實則殊途同歸，因為履帶式谷物收割機指數(shù)的增長是基于上月大幅度下滑生成的“洼地”之上。再看同比，分別大幅下跌23%、19.9%，進一步說明谷物收獲機市場表現(xiàn)之差。玉米收獲機景氣指數(shù)以全年39.1%的最低景氣度收官，環(huán)比、同比分別以15.1%和12.3%的降幅收官。

　　12月的收獲機市場拙劣表現(xiàn)并不能掩飾全年市場的穩(wěn)健增長，市場監(jiān)測顯示，2022年累計銷售各種收獲機38.72萬臺，同比增長12.69%。從各個細分市場表現(xiàn)分析，三大糧食作物收獲機市場穩(wěn)健增長，累計銷售17.21萬臺，同比攀升9.06%；占比44.45%，較之去年同期下挫1.48個百分點。其中，輪式谷物聯(lián)合收獲機市場大幅度攀升，累計銷售4.08萬臺，同比大幅度攀升59.38%；占比10.54%，較之去年同期上揚3.09個百分點。履帶式收獲機市場出現(xiàn)較大幅度滑坡，累計銷售6.78萬臺，同比下降10.44%；占比17.51%，較之去年同期下挫4.52個百分點。玉米收獲機市場出現(xiàn)較大幅度增長，累計銷售6.35萬臺，同比增長12.39%；占比16.4%，較之去年同期上揚0.04個百分點。其它收獲機市場市場出現(xiàn)大幅度增長，累計21.51萬臺，同比大幅度增長15.77%；占比55.55%，較之去年上揚1.48個百分點。

　　2022年收獲機出口呈現(xiàn)出量增額降的特點。海關統(tǒng)計顯示，截至11月底，我國收獲機整機累計實現(xiàn)出口金額3.09億美元，同比小幅下降0.08%；出口數(shù)量17.81萬臺，同比增長23.33%。

　　耕整地機械市場。2022年，耕整地機械市場穩(wěn)健增長。市場監(jiān)測顯示，累計銷售各種機具88.29萬臺，同比增長8.39%。耕地、深松、整地三大品類機械市場同比呈現(xiàn)不同程度的增長，分別銷售82.57萬臺、0.63萬臺和5.08萬臺，增幅達到了8.7%、4.58%和4.03%。占比分別為93.52%、0.72%和5.75%，較之去年同期分別上揚0.27%、-0.03%和-0.24%。

　　種植機械市場。2022年，種植機械市場冰火同爐。一方面，播種機市場大幅度增長，市場監(jiān)測顯示，全年銷售18萬臺，同比穩(wěn)健增長12.15；另一方面，插秧機市場大幅度下滑，全年銷售6.74萬臺，同比大幅度下滑18.4%。　　

　　2023年1月份AMI走勢判斷

　　2022年農機市場的下沉并未終結，它或許成為2023年上半年市場下滑的開端。預計1月份AMI環(huán)比或持續(xù)下跌，同比或大幅度滑坡。一、二級指數(shù)繼續(xù)維系在不景氣區(qū)間，但不排除一些跌入谷底的指數(shù)環(huán)比會出現(xiàn)小幅反彈；三級指數(shù)中鮮有進入景氣區(qū)間者，環(huán)比或升降有別，同比或全線繼續(xù)下沉。

　　1月份，農機市場面臨著嚴峻復雜的市場形勢。需求收縮、疫情沖擊、國三升國四對今年市場的嚴重透支、預期轉弱以及國四運行帶來的農機價格上漲等“五重壓力”加大，更有春節(jié)影響、傳統(tǒng)淡季的加持，更令本就脆弱的市場更是雪上加霜。雖有12月份經理人信心指數(shù)以41.7%的景氣度收官，且環(huán)比出現(xiàn)6%的增長，但這種增長是建立在上月超低景氣度基礎之上，并不能說明經理人對今年1月恢復信心。相反，經理人對2023年信心不足卻從我們前不久對1300多家典型經銷商的調研中得到佐證，被調研的七成以上的經銷商認為2023年市場會下滑或持平。

　　從AMI多年形成的發(fā)展規(guī)律看。第一，2021年12月，AMI處于52.2%的較高景氣度，決定了今年1月面臨著去年的景氣度“高地”，由此決定了同比會出現(xiàn)下滑；第二，2021年因應對國三升國四帶來的價格上漲，出現(xiàn)一些經銷商“囤貨”、消費者提前消費等現(xiàn)象。事實上不少農機商品并沒有進入終端，2022上半年消化此類商品將成為部分經銷商的主要任務；第三，從AMI近年走勢分析，自2013年至2021年9年間，今年1月與去年12月的環(huán)比增多降少，但基于今年市場的特殊性，此規(guī)律或將被打破。